9月18日晚，安徽合力（600761.SH，股價21.59元，市值192.3億元）公告稱，擬以現金2.74億元收購控股股東安徽叉車集團有限責任公司（以下簡稱“叉車集團”）持有的安徽江淮重型工程機械有限公司（以下簡稱“江淮重工”）51%股權。

安徽合力表示，本次交易構成關聯交易，但不構成重大資產重組。交易將消除同業競爭，實現集團內優質資產整合。

《每日經濟新聞》記者注意到，本次交易完成后，江淮重工將納入安徽合力合并報表，公司需對2024年7月以來的財務數據進行追溯調整。調整后，安徽合力2024年度營收和凈利潤預計分別增加4.73億元和1866萬元；2025年上半年營收和凈利潤預計分別增加5.76億元和2159萬元。

交易不構成重大資產重組有助于消除同業競爭

公告顯示，江淮重工成立于2003年9月，注冊資本1.6億元，主營挖掘機、壓路機、叉車等工程機械產品及相關服務。2024年6月28日，經安徽省國資委批復，其51%股權由安徽省國有資本運營控股集團無償劃轉給叉車集團。

自劃轉以來，江淮重工經營狀況持續改善。2024年，公司營業收入同比增長3.5%，利潤總額同比增長36%，毛利率提升3.35個百分點。截至2025年8月末，公司資產負債率64.21%，較上年末下降7.22個百分點。

本次收購價格以2025年8月31日為評估基準日，采用收益法評估結果確定。江淮重工股東全部權益評估值為5.37億元，較賬面所有者權益增值2.65億元，增值率97.67%。按51%持股比例計算，交易價格為2.74億元，資金來源為安徽合力自有或自籌資金。

根據協議，股權轉讓價款將在合同生效后5個工作日內一次性支付，交易雙方約定在協議簽署后60個工作日內完成工商變更手續。過渡期內，自評估基準日至工商變更完成期間的損益安排為：盈利歸受讓方享有，虧損由轉讓方承擔。

安徽合力表示，本次交易構成關聯交易，但不構成重大資產重組。交易完成后，江淮重工將成為安徽合力的控股子公司，有助于消除同業競爭，減少關聯交易，提升上市公司治理水平。

財務報表追溯調整去年以來營收及凈利潤預增

由于本次交易構成同一控制下企業合并，安徽合力將對2024年7月以來的財務報表進行追溯調整。調整后，公司2024年度營業收入預計增加約4.73億元，歸母凈利潤預計增加約1866萬元；2025年上半年，公司營業收入預計增加約5.76億元，歸母凈利潤預計增加約2159萬元。

江淮重工財務數據顯示，截至2025年8月31日，公司資產總額7.59億元，負債總額4.87億元，凈資產2.72億元；2025年1—8月，公司實現營業收入7.67億元，凈利潤5931萬元。

安徽合力表示，本次交易不會對現有生產經營和財務狀況產生不利影響，不涉及人員安置、土地租賃等問題，也不會新增關聯交易或同業競爭。同時，江淮重工不存在對外擔保、委托理財等情形。

本次交易已獲公司董事會、監事會審議通過，獨立董事發表了同意意見。交易尚需提交股東大會審議，關聯股東將回避表決。公司將根據交易進展情況及時履行信息披露義務。

安徽合力表示，通過本次收購，公司將實現集團內優質資產整合，有助于提升整體資產證券化率，增強在研發、生產、供應鏈、銷售和管理等方面的協同效應，實現產品差異化互補，完善業務布局。