在消費金融領域，哈爾濱消費金融有限責任公司（以下簡稱“哈銀消金”）曾經憑借獨特優勢，在市場中嶄露頭角，迅速實現盈利并達成規模增長。

然而，隨著行業不斷發展以及監管愈發嚴格，其發展道路上的諸多問題逐漸顯現，面臨著合規、業務結構、管理等多方面嚴峻挑戰。

背靠大樹好乘涼

哈銀消金于2017年4月正式開業，作為全國第19家持牌消金公司，其誕生自帶光環。控股股東哈爾濱銀行在零售業務領域多年的探索與深耕，為哈銀消金奠定了堅實基礎。

哈爾濱銀行早在2004年便全面開展小額信貸業務，在小微企業貸款、個人經營貸款、農戶貸款、個人消費貸款等方面積累了豐富經驗。到2017年中報披露時，小額信貸占全行客戶貸款總額的80.4%，利息收入占全行客戶貸款利息的70.2%。

借助這股東風，哈銀消金首款產品“消費的士”面向出租車駕駛員群體推出后大獲成功。開業僅2個月，便取得152萬元凈利潤，打破了持牌消金公司開業必虧損的行業困局，一時風光無限。此后，哈銀消金一路高歌猛進，截至2018年底，在全國城商行系消金公司中，其管理資產規模、貸款增速、貸款增量均排名第一。

2019年，度小滿金融斥資4.5億元入股哈銀消金，持股30%成為第二大股東，哈銀消金注冊資本金由10.5億元提升至15億元。度小滿金融帶來的不僅是資金，更有業內領先的AI技術與豐富的搜索場景，為哈銀消金發展注入新活力，其發展勢頭愈發強勁。

至今，哈爾濱消金共有哈爾濱銀行(持股53%)、度小滿金融(持股30%)、上海斯特福德、蘇州同程等7家機構股東。

合規紅燈頻亮

哈銀消金官網信息顯示，其自營產品有線上消費信貸產品“哈哈貸”與線下消費信貸產品“開心貸”，額度在20萬元以下，利率為10.8%~24%。此外，哈銀消金還與百度、美團、360合作放貸，推出“有錢花”“美團生活費”“360借條”等產品。

合規是金融行業的生命線，可哈銀消金在這方面卻問題重重。

早在2024年，哈銀消費金融就曾被曝面臨資產荒。除了自營利率24%以內的資產，它還向一些利率為36%的高息助貸平臺提供資金。在確保高定價資產回本的前提下，放出24%以上的貸款，借此操縱高息貸款游戲，獲取8%~8.5%甚至更高的利潤。這種行為不僅公然違反監管規定，還極大增加了消費者的貸款成本。

但這種“暗箱操作”的合規風險很快被監管察覺。2024年8月，哈銀消金因合作類產品未向借款人披露年化綜合資金成本、咨詢投訴渠道等信息，被黑龍江金融局罰款30萬元。這一處罰并非偶然，它反映出哈銀消金在信息披露機制上存在嚴重缺陷。在金融消費中，借款人有權清楚知曉貸款的各項成本以及遇到問題時的投訴渠道，哈銀消金此舉無疑嚴重損害了消費者權益。

公司在官網發布的2023年度客戶投訴分析報告顯示，2023年共受理處理監管轉辦投訴250件，占累計用信客戶數萬分之一。黑貓投訴數據顯示，截至2025年8月9日，哈銀消費金融累計投訴量為28。投訴信息表明，哈銀消金的合作方還包括臻有錢、京東金條、放心借等平臺及餓了么等場景方。

過度依賴助貸業務

從業務結構來看，哈銀消金對助貸模式過度依賴，這為其未來發展埋下巨大隱患。

公司披露，截至2025年6月，哈銀消金累計發放消費貸款突破3300億元，五年內復合增長率達28.23%，累計授信用戶超2500萬，“其中相當比例覆蓋了傳統金融服務難以觸達的群體”。這些亮眼數字背后，是助貸業務撐起的“繁榮”。

在助貸業務模式下，第三方平臺負責獲客、風險評估等關鍵環節，哈銀消金僅提供資金。這導致哈銀消金對貸款用戶直接掌控力嚴重不足，一旦合作平臺出現數據造假、風險評估失誤等問題，哈銀消金將直接面臨資產質量下降的風險。

隨著監管對助貸業務規范日益嚴格，助貸平臺合規成本大幅上升，合作難度不斷加大。例如，2025年4月下發的《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》，明確要求商業銀行等金融機構對合作平臺運營機構實行名單制管理，嚴禁與名單外機構開展互聯網助貸業務合作。若哈銀消金不能及時調整業務結構，降低對助貸的依賴，其業務發展可持續性將受到嚴重挑戰。

自營業務折戟

與助貸業務形成鮮明對比的是，哈銀消金自營業務發展舉步維艱。其擁有線上消費信貸產品“哈哈貸”與線下消費信貸產品“開心貸”，額度均在20萬元以下，利率為10.8%~24%。

2021年，哈銀消金對自營產品體系進行升級，推出全新品牌“哈哈貸”，同步上線新版App等自營渠道，試圖構建自主獲客體系。但由于風控體系建設滯后，疊加內部管理問題，自營業務發展嚴重受阻。

到2022年底，核心團隊大量流失，公司不得不重新倚重第三方流量平臺的助貸模式，自營業務發展空間被進一步壓縮。自營業務的薄弱，使得哈銀消金缺乏核心競爭力，在市場競爭中極易受到外部因素影響。

2024年，在行業整體增速放緩的背景下，哈銀消金實現營收13.99億元，同比增長13.46%，凈利潤1.56億元，同比增長11.03%。

截至2024年末，哈銀消金總資產243.69億元，較上年末增長14.01%；貸款余額225.67億元，較上年末增長11.35%，在31家持牌消金公司中處于中腰部位置。

管理層面動蕩

哈銀消金管理層面同樣問題不斷。

2024年以來，消金公司“一把手”變動頻繁。哈銀消金的高管變動并非正常更替，而是長期空缺。

2024年12月30日，董事長周杰辭任后，董事長一職至今空缺，長達半年多時間里由總經理謝云立代為履職。董事長作為公司戰略決策核心人物，其長期空缺導致公司戰略決策缺乏穩定性和連貫性。在當前復雜多變的市場環境以及日益嚴格的監管要求下，公司可能無法及時做出有效戰略調整，錯失發展機遇。

公開資料顯示，周杰是哈爾濱銀行的老將，1995年7月至2008年3月期間，任職于哈爾濱市商業銀行(哈爾濱銀行前身)南崗支行、國際業務部。此后，周杰歷任哈爾濱銀行國際業務部、哈爾濱分行金融部副總經理、小企業金融服務中心總經理、哈爾濱分行霞曼支行行長、該行國際業務部副總經理等職務。2023年12月起，周杰開始擔任哈爾濱銀行副行長，曾是哈爾濱銀行最年輕的副行長。到辭任時，其擔任哈爾濱銀行副行長僅一年時間。

此外，母公司哈爾濱銀行的不良表現也給哈銀消金帶來負面影響。自2020年起，哈爾濱銀行盈利能力遭受沖擊，凈利潤一度下滑近八成，資產質量同步走低。

2024年，哈爾濱銀行不良貸款余額達107.57億元，同比增長16.17%，其中個人消費貸款不良率高達5.51%。

作為控股股東，哈爾濱銀行不良資產狀況不僅影響自身資金實力和信譽，也對哈銀消金資金支持和品牌形象造成沖擊。哈銀消金在業務拓展和資金獲取上可能因母公司問題受到限制，運營成本和風險增加。

曾經的消金黑馬哈銀消金，如今深陷困境。面對諸多問題，哈銀消金亟需進行全面革新。在競爭激烈且監管趨嚴的消費金融市場中，若哈銀消金不能及時破局，其未來發展前景將不容樂觀。（《理財周刊-財事匯》出品）